Carrefour/Klépierre : demi-tour

Cette fois ci, c’est officiel : Klépierre a signé un protocole d’intention avec Carrefour pour la vente de 127 de ses centres commerciaux. Treize ans après l’internalisation des galeries commerciales, l’une des deux grandes foncières cotées spécialiste des grands centres commerciaux fait marche arrière et même un savant demi-tour. «Une fois concrétisé, ce projet de transaction représenterait une étape majeure dans le repositionnement stratégique de Klépierre en tant que pure-player de l’immobilier commerce», a indiqué Laurent Morel, président du directoire de Klépierre. En (re)mettant la main sur 476 000 m² (dont 70 % en France au travers de 57 actifs, 63 % en Espagne pour 19 % du montant et 7 en Italie pour 11 % du montant), Carrefour signe son grand retour sur la scène de l’investissement commerce. Et annonce, by the way, la création d’une société de centres commerciaux attenants à ses hypermarchés en Europe. Le montant de la transaction, qui ne serait pas soumise à des conditions suspensives de financement ou de levée de fonds, dépasse les 2 Mds€ (2,01 Mds€). Une transaction qui devrait être finalisée au cours du 2^e trimestre 2014, après consultation des instances représentatives du personnel. Le groupe Carrefour, de son côté, financera l’opération à hauteur de 1,8 Md€ par fonds propres, dont 42 % sera détenu par Carrefour et le complément par des investisseurs institutionnels et à hauteur de 900 M€ par dette.