Le Crédit Foncier lève 2 Mds€ d’obligations foncières

La Compagnie de Financement Foncier, qui assure le refinancement du Crédit Foncier, vient de réaliser une nouvelle émission benchmark d’obligations foncières de 2 Mds€ sur une durée de 3,5 ans avec un coupon de 2,25 %. C’est la deuxième émission Euro de l’année pour la Compagnie de Financement Foncier, après le succès de celle émise à 10 ans le mois dernier.
A la fermeture du carnet d’ordre, plus de 6,8 Mds€ d’ordres représentant 253 investisseurs ont été enregistrés permettant d’abaisser le niveau de spread auquel les investisseurs ont été approchés de 105/110 bps à 95 bps. « Après l’émission, les spreads se sont encore améliorés de 10 bps, traduisant la forte appétence de la part des investisseurs », souligne le Crédit Foncier dans un communiqué.
Les banques et les gestionnaires d’actifs ont dominé la transaction avec respectivement 39% et 36%, suivis par les banques centrales et les institutions (15%), les entreprises (6%) les compagnies d’assurance (4%). Au plan de la répartition géographique, l’Allemagne et l’Autriche ont dominé la transaction avec 38% ; des ordres conséquents ont eu pour origine la France, le Royaume-Uni et l’Europe du Sud (respectivement 14%, 13%, 12%) complétés par la Scandinavie (6%), le Benelux (5%) et l’Asie (4%).
La Compagnie de Financement Foncier est une société de crédit foncier, notée AAA/Aaa/AAA par les trois principales agences de notation, filiale à 100 % du Crédit Foncier. Elle assure le refinancement des activités de l’établissement ainsi que certaines activités du Groupe BPCE en procédant à des émissions d’obligations foncières.